Qu’est-ce qu’une assurance vie responsable ?
L’investissement responsable ajoute des critères extra-financiers aux critères financiers traditionnellement retenus.
Des investissements qui prennent en compte les critères ESG
Dans le cadre d'une assurance vie, vous pouvez sélectionner des supports d’investissements qui vous donnent accès à une large variété de fonds, dont certains intègrent des critères environnementaux, sociaux ou de gouvernance (ESG). Certains de ces supports sont investis, par exemple, dans des fonds qui :
- intègrent la protection de la biodiversité,
- investissent dans des entreprises engagées dans la transition énergétique,
- accordent une importance aux conditions de travail ou au respect des droits humains,
- privilégient les entreprises présentant de bonnes pratiques de gouvernance…
Comme les autres supports d'investissement, les fonds tenant compte des critères ESG investissent dans :
- des actions,
- des obligations,
- de l’immobilier
- ou d’autres actifs susceptibles de prendre de la valeur.
A noter : la valeur des supports est susceptible d'évoluer à la hausse ou à la baisse, y compris au sein de fonds responsables. Il existe un risque de perte en capital.
Des supports responsables accessibles dans l’assurance vie
Les fonds accessibles qui prennent en compte ces critères extra-financiers ESG répondent à trois types d'enjeux :
- E pour environnement : émissions de gaz à effet de serre, utilisation des ressources naturelles, pollution, biodiversité, gestion des déchets, etc.
- S pour social : conditions de travail, égalité professionnelle, santé et sécurité, droits humains, relations avec les fournisseurs, etc.
- G pour gouvernance : fonctionnement des organes de direction, rémunération des dirigeants, lutte contre la corruption, transparence ou encore respect des actionnaires.
Des critères ESG variant d’un fonds à l’autre
La prise en compte de critères ESG peut varier fortement d’un fonds à l’autre. Selon la stratégie retenue, ces critères peuvent exercer une influence plus ou moins importante sur la sélection et la pondération de vos investissements.
Un fonds peut exclure certaines activités selon des critères et des seuils définis dans la stratégie d’investissement : par exemple, des activités liées aux hydrocarbures ou à l’armement. Un autre peut privilégier des investissements dans des entreprises dont les activités sont liées à des solutions environnementales : par exemple, la production d’énergie photovoltaïque.
L'assurance vie vous permet donc de donner du sens à votre épargne en choisissant des supports d'investissement qui incluent des critères extra-financiers.
Attention : l’objectif d’investissement durable d’un fonds et les effets positifs des investissements doivent être appréciés au cas par cas. Il est essentiel d'étudier l’approche retenue par le fonds en vous référent notamment à la documentation réglementaire.
Quels supports choisir pour investir de manière responsable ?
Certains fonds accessibles en assurance vie disposent de labels qui respectent des référentiels de critères définis. Parmi les labels, figurent ISR, Greenfin et Finansol.
Un label constitue un repère, mais ne garantit ni la performance financière du fonds ni, à lui seul, l’impact environnemental ou social de votre investissement.
1. Les fonds ISR pour un investissement généraliste
Lancé en 2016 par le ministère de l’Economie et des Finances, le label Investissement socialement responsable (ISR) cible les fonds intégrant des critères ESG dans leur gestion.
Ces fonds sélectionnent leurs investissements selon les critères prévus par le référentiel du label ISR, en matière environnementale, sociale et de gouvernance. Ce référentiel prévoit des exclusions applicables à des activités liées au charbon, aux hydrocarbures non conventionnels et à de nouveaux projets pétroliers ou gaziers.
Le label ISR peut constituer un premier repère. Pour déterminer si la stratégie du fonds correspond à vos préférences, consultez sa documentation, notamment ses critères de sélection et d’exclusion.
2. Les fonds Greenfin pour privilégier la transition écologique
Le label Greenfin s’adresse aux épargnants qui souhaitent agir davantage sur les enjeux environnementaux. Créé en 2015 par le ministère de la Transition écologique et solidaire, il identifie des fonds qui répondent à un référentiel orienté vers la transition écologique. Ce référentiel prévoit des critères portant sur la part des investissements dans certaines activités environnementales, ainsi que des exclusions.
Le label Greenfin soutient des activités liées :
- aux énergies renouvelables,
- au bâtiment,
- aux transports propres,
- à la gestion des déchets,
- à l’agriculture et aux forêts
- à l’adaptation au changement climatique.
Les fonds labellisés Greenfin doivent investir une part importante de leurs actifs dans des activités « vertes », respecter certaines exclusions et mesurer leur contribution environnementale. Ce label est davantage orienté vers la transition écologique que le label ISR.
3. Le label Finansol pour identifier des produits d’épargne solidaire
Le label Finansol est la création en 1997 de l’association du même nom qui a pour mission de promouvoir la finance solidaire. Il distingue des produits d’épargne solidaire qui répondent aux critères définis dans son référentiel. Ces produits d’épargne contribuent au financement de projets ou de structures à forte utilité sociale et environnementale.
Par exemple, il peut s’agir d’initiatives en lien avec :
- l’emploi,
- le logement,
- l’inclusion sociale,
- l’accès aux services essentiels,
- le développement durable.
Pour obtenir le label Finansol, les supports doivent notamment respecter des critères d’utilité sociale, de transparence et d’information des épargnants.
Bon à savoir : depuis le 1er janvier 2022, les contrats d’assurance vie multisupport doivent proposer au moins un fonds solidaire, un fonds labellisé ISR et un fonds labellisé Greenfin.
Comment choisir des supports responsables dans votre contrat d’assurance vie ?
Les labels d’investissement sont un premier indicateur pour sélectionner un fonds prenant en compte des critères ESG. Vous devez aussi tenir compte d'autres paramètres pour donner du sens à vos investissements.
Identifier les causes qui vous tiennent à cœur
Posez-vous d’abord une question simple : quels enjeux souhaitez-vous prendre en compte avec votre épargne ? Vous pouvez vouloir :
- favoriser la transition énergétique,
- protéger la biodiversité,
- soutenir l’emploi ou l’inclusion sociale,
- mieux prendre en compte les droits humains...
Cette réflexion vous aidera à comparer les stratégies des fonds pour déterminer ceux qui sont en accord avec vos valeurs et vos objectifs.
Analyser les caractéristiques des fonds
Les termes « responsable », « durable » ou « transition » peuvent recouvrir des approches différentes.
Pour mieux comprendre un support d'investissement, consultez les documents d'information mis à votre disposition. Ils précisent notamment les principales caractéristiques du support, ses risques, ses coûts et, lorsqu'elles existent, les informations relatives à ses objectifs ou critères de durabilité.
Adopter une démarche active
Vous pouvez adopter plusieurs automatismes pour investir de manière plus responsable.
- Sollicitez un conseiller. Ce professionnel à l’obligation de recueillir vos préférences. Il vous aidera à sélectionner des supports cohérents avec vos objectifs, votre situation financière, votre profil de risque, votre horizon de placement et vos préférences en matière d’investissement responsable.
- Améliorez votre culture financière. Familiarisez-vous avec des notions telles que rendement, risque ou diversification. Vous pouvez aussi suivre l’actualité économique et financière pour faire des choix plus éclairés.
- Faites le point régulièrement sur votre assurance vie. Vérifiez que la répartition de votre épargne reste adaptée à votre situation, à vos projets, au niveau de risque que vous êtes prêt à accepter et à votre horizon de placement.
Cet article est rédigé selon les principes du « langage clair ». En savoir plus
