CNP Assurances a finalisé avec succès l’émission d’une dette subordonnée Tier 2 pour un montant de 500 M€ le 9 novembre 2026. Il s’agit d’obligations de maturité 30,5 ans callable au gré de l’émetteur à partir de 10,5 ans portant intérêt au taux fixe de 5,375 % jusqu’au 17 mai 2037. Cette émission constitue du capital réglementaire Tier 2 conformément à la directive Solvabilité 2.
L’obligation a été placée auprès de plus de 85 investisseurs, dont 63 % de sociétés de gestion, 24 % d’assureurs et de fonds de pension et 6 % de banques privées. Elle a été souscrite par des investisseurs en France à 42 %, au Royaume-Uni et en Irlande à 20 %, en Allemagne, Autriche et Suisse à 15 %, en Europe du Nord à 8 %, au Benelux à 6%, et dans d’autres pays à 9 %.
L’émission a été sursouscrite 3 fois avec un carnet d’ordres final de 1,5 Md€, témoignant de la confiance des investisseurs dans la solidité financière de CNP Assurances.
Les titres sont notés BBB+ par Standard & Poor’s et A3 par Moody’s.
Cette émission permet à CNP Assurances de préparer les prochaines arrivées à échéance obligataires.
Le règlement est prévu le 17 novembre 2026. Les termes finaux seront disponibles sur le site cnp.fr et sur celui de l’Autorité des marchés financiers