L'assurance emprunteur, ou assurance en couverture de prêts, est destinée à sécuriser les crédits immobiliers ou les crédits à la consommation. Elle n'est pas légalement obligatoire, mais l'établissement prêteur en fait souvent une condition de l'obtention du prêt. En cas de défaillance de l'emprunteur, l'assureur se substitue à lui et rembourse les échéances à l'établissement prêteur, qui perçoit directement les prestations.

Quatre garanties.  Cette défaillance peut avoir quatre causes : décès, invalidité permanente, incapacité totale de travail, chômage.

Dans pratiquement tous les cas, les deux premières causes de défaillance, le décès et l'invalidité permanente, donnent lieu au remboursement par anticipation du capital restant dû. Lorsque l'invalidité permanente n'est que partielle, les contrats prévoient généralement la prise en charge par l'assureur des échéances de prêt au fur et à mesure de leur exigibilité. Dans ce cas de figure, la prestation de l'assureur est généralement proportionnelle au taux d'incapacité reconnu à l'assuré.

La prestation pour incapacité de travail est versée au terme d'une période de franchise dont la durée est rarement inférieure à quatre-vingt-dix jours pour les crédits immobiliers. Enfin, les prestations liées à la garantie du risque chômage couvrent tout ou partie des échéances du prêt, sur une durée de prise en charge qui varie selon les contrats.

Le rôle de la banque. Dans la quasi-totalité des cas (98%), l'assurance emprunteur est un contrat de groupe souscrit par l'établissement financier auprès d'une compagnie d'assurance et ouvert à tous ses clients. Cette « mutualisation » des risques permet d'accepter un plus grand nombre d'emprunteurs dans l'assurance avec des garanties adaptées et des coûts modiques.

C'est généralement le conseiller financier de la banque qui fait remplir le bulletin de souscription à l'emprunteur et le conseille dans le choix des garanties. L'établissement prêteur se charge également le plus souvent de collecter les primes et de les reverser à la société d'assurance. Il transmet enfin les demandes de prise en charge lorsqu'un sinistre survient.

Les 2% d'emprunteurs dont l'état de santé est incompatible avec les contrats collectifs peuvent, le plus souvent, bénéficier de contrats spécifiques dont la tarification est individualisée moyennant une surprime.

Choisir la quotité. Exprimée en pourcentage du capital emprunté, la quotité représente le montant assuré du prêt pour chaque emprunteur. Son choix est donc déterminant  pour sécuriser le bien en permettant, quoi qu'il puisse arriver, de faire face aux échéances.

Pour une sécurité absolue, un emprunteur unique assurera la totalité du capital emprunté. Dans le cas d'un couple, marié ou non, il faut prendre en compte le revenu disponible et la part de chacun dans ce revenu. Mais, là encore, seule une quotité de 100% sur chaque tête garantira une sécurité totale.