C'est déjà demain

L’investissement responsable à grande échelle

L’investissement responsable à grande échelle

Le 2 décembre 2014

Avec plus de 80 % des placements financiers passés au crible des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) – le taux le plus élevé du marché – CNP Assurances démontre son implication en matière d’investissement responsable. Cela représente 248 Md€ : un véritable levier de transformation positive de l’économie pour demain.

Pour la confiance des assurés

Les facteurs extra financiers permettent de prévenir un plus large spectre de risques. Cela correspond bien à la responsabilité de CNP Assurances de sécuriser les engagements pris envers ses assurés et de garantir une performance optimisée et lissée dans le temps.

Des mesures constamment renforcées

CNP Assurances améliore en permanence sa démarche. Quelques dates-clés :

  • 2006 : Mise en place de la démarche Best in class sur la totalité du portefeuille actions
  • 2008 : exclusion des producteurs de bombes à sous-munitions et de mines antipersonnelles et la spéculation sur les matières premières agricoles
  • 2011 : adhésion aux principes pour l’investissement responsable (PRI)
  • 2012 : filtre ESG systématique appliqué sur l’ensemble des titres obligataires
  • 2013 : Lancement des analyses des travaux de rénovation thermique des biens immobiliers

 

 Part de l'investissement responsable sur le total des placements financiers (hors filiales internationales) :

 

Part de l'investissement responsable sur le total des placements financiers (hors filiales internationales) : 2008 : 7 %, 2010 : 54 %, 2013 : 80 %

Actions et obligations examinées à la loupe

Concernant les actions cotées : depuis 2006, CNP Assurances sélectionne avec ses sociétés de gestion les entreprises les mieux notées d'un point de vue extra-financier au sein de leur secteur d'activité (Best in class (1)) et effectue une veille trimestrielle. En cas de problèmes ESG révélés, CNP Assurances engage le dialogue et si besoin, la valeur peut faire l’objet d’arrêt des acquisitions voire cession de titres.

Pour les obligations du secteur public et parapublic , elle exclut les pays non démocratiques, à faible degré de liberté selon les indices de Freedom House ou jugés corrompus par Transparency International.

Les portefeuilles d’obligations corporate font aussi l’objet de notations ESG trimestrielles, avec exclusion ou limitation de l’univers d’investissement sur les principes du Pacte Mondial.

CNP Assurances détient ses actifs sur des horizons longs : 7 ans en moyenne pour les actions, et à maturité pour les obligations.

De plus, CNP Assurances s’implique depuis 10 ans dans une politique active de vote dans les assemblées générales des sociétés cotées dont elle est actionnaire en direct. Elle favorise le dialogue avec les émetteurs en amont de leur assemblée générale, et n’hésite pas à refuser les résolutions proposées si elle l’estime nécessaire.

Au Brésil, Caixa Seguros Holding pratique également des exclusions sectorielles sur ses investissements en obligations publiques et privées et en actions.

 

Immobilier, forêts, PME, infrastructures… des critères concrets pour chaque type d’investissement

 Immobilier : cap sur la performance énergétique

Pour la gestion de son patrimoine immobilier (6 Md€), CNP Assurances a défini des cahiers des charges précis incluant les enjeux d’environnement et de sécurité. Sans attendre la parution des décrets d’application des lois Grenelle I et II, CNP Assurances  a mandaté ses sociétés de gestion partenaires pour auditer son patrimoine immobilier. La performance énergétique de 80% des immeubles détenus a été analysée en 2013-2014, avec des scénarios de plans d’action adaptés à chaque immeuble.

Gérer les forêts pour demain

CNP Assurances investit dans les forêts depuis cinquante ans et est aujourd’hui le premier propriétaire privé de forêts en France avec plus de 54 443 hectares, certifiées PEFC et ISO 9001. Ses principes de gestion sont tournés vers l’avenir durable : assurer la sécurité des forêts, développer la biodiversité et anticiper sur les effets du changement climatique.

Accompagner les PME dans leur croissance

CNP Assurances est un des principaux investisseurs dans le non coté en France. Elle soutient ainsi le développement de plusieurs centaines d’entreprises de moins de 50 M€ de chiffre d’affaires. CNP Assurances privilégie l’accompagnement dans la durée et le développement des sociétés aux côtés des chefs d’entreprise.

Infrastructures : construire pour l’avenir

Transport ferroviaire, maritime et fluvial, énergie, y compris renouvelable, traitement des eaux et des déchets ou réseaux d’information : les projets d’infrastructures appellent des financeurs puissants et de long terme. Depuis 2010, CNP Assurances aborde systématiquement les sujets ESG lors de tout nouvel investissement, et demande un reporting régulier.

 

(1)   Best-in-class est un type de sélection ESG consistant à privilégier les entreprises les mieux notées d'un point de vue extra-financier au sein de leur secteur d'activité.